Siết chặt quản lý thị trường chứng khoán: Dự thảo sửa đổi Nghị định 156/2020/NĐ-CP
Dự thảo sửa đổi Nghị định 156/2020/NĐ-CP về xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán đang được trình lên, nhằm hoàn thiện khung pháp lý, tăng cường tính răn đe, bảo vệ nhà đầu tư và đảm bảo sự ổn định của thị trường.
Dự thảo sửa đổi Nghị định 156/2020/NĐ-CP tập trung vào nhiều mặt, từ việc làm rõ các quy định, bổ sung hành vi vi phạm đến việc nâng mức chế tài xử phạt. Một điểm đáng chú ý là việc bổ sung các hành vi vi phạm liên quan đến quản trị công ty đại chúng, điều chỉnh giấy phép tổ chức kinh doanh chứng khoán và trách nhiệm của công ty chứng khoán trong việc cung cấp dịch vụ. Điều này cho thấy nỗ lực tăng cường quản lý, giám sát hoạt động của các thành viên thị trường.
Việc rà soát và sửa đổi các quy định chưa rõ ràng, chưa phù hợp với thực tiễn cũng được chú trọng. Dự thảo đề xuất sửa đổi giải thích từ ngữ, nguyên tắc xử phạt và xác định mức phạt tiền đối với các hành vi vi phạm nhiều lần. Việc sắp xếp lại các hành vi vi phạm có bản chất tương đồng nhưng mức độ khác nhau cũng giúp cho việc áp dụng pháp luật được chính xác và hiệu quả hơn. Ví dụ, các vi phạm về thời hạn báo cáo, công bố thông tin, đăng ký giao dịch trái phiếu doanh nghiệp được xem xét lại để đảm bảo tính thống nhất.
Nâng cao tính răn đe cũng là một mục tiêu quan trọng của dự thảo. Mức phạt tiền được đề xuất tăng lên đối với các vi phạm có nguy cơ ảnh hưởng đến hoạt động của tổ chức kinh doanh chứng khoán hoặc quyền lợi của nhà đầu tư, chẳng hạn như vi phạm về chào bán riêng lẻ, giao dịch ký quỹ, vi phạm của người hành nghề chứng khoán. Việc bổ sung chế tài, tăng thời hạn đình chỉ giao dịch đối với một số hành vi như thao túng thị trường, vi phạm báo cáo giao dịch của cổ đông lớn, người nội bộ cũng góp phần ngăn chặn các hành vi vi phạm nghiêm trọng.
Đặc biệt, dự thảo tách riêng hành vi vi phạm về trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ thành một mục riêng, với các quy định cụ thể về chào bán, công bố thông tin, đăng ký giao dịch và cung cấp dịch vụ. Điều này phản ánh sự phát triển của thị trường trái phiếu doanh nghiệp và nhu cầu quản lý riêng biệt loại chứng khoán này. Ngoài ra, việc sửa đổi quy định về phòng, chống rửa tiền và khủng bố theo hướng dẫn chiếu đến Nghị định xử phạt trong lĩnh vực tiền tệ và ngân hàng cũng giúp đảm bảo tính thống nhất trong hệ thống pháp luật.
Cuối cùng, việc bỏ một số biện pháp khắc phục hậu quả không còn phù hợp và thống nhất các biện pháp khắc phục hậu quả chung cũng là một điểm đáng lưu ý. Tất cả những thay đổi này cho thấy quyết tâm của cơ quan quản lý trong việc hoàn thiện khung pháp lý, tăng cường minh bạch và bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán.
Với những sửa đổi, bổ sung này, hy vọng thị trường chứng khoán Việt Nam sẽ hoạt động hiệu quả và minh bạch hơn, thu hút thêm dòng vốn đầu tư và đóng góp tích cực vào sự phát triển kinh tế đất nước. Việc tăng cường chế tài xử phạt cũng là một bước đi cần thiết để răn đe các hành vi vi phạm, bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư và đảm bảo sự ổn định, bền vững của thị trường.
